1.
Antecedentes generales del
credito
2.
Avaluacion de creditos en instituciones
financieras
4. Departamentos de riesgos
crediticios
5. Objetivos y funciones del area o departamento
de riesgos
6. Clasificacion de los
creditos
7. Principios basicos de politica
crediticia
8. Analisis De
Creditos
9. Analisis de credito a empresas grandes y
medianas
10. Procedimientos paso a paso para la
concesión y/u otorgamiento de un
credito
11. Circuito del
credito
12. Analisis del credito (análisis
cuantitativo y
cualitativo)
13. Depuración y análisis de las
cuentas del balance
14. Análisis de las cuentas comerciales
por cobrar
15. Análisis del
inventario
16. Análisis del activo
fijo
17.
Obligaciones Bancarias
18. Obligaciones Comerciales
1. Antecedentes generales
del credito
Como es de conocimiento
general, las instituciones
que por excelencia se dedican a otorgar créditos de
distintas naturalezas son los bancos e
instituciones financieras.
A lo largo de todo el proceso de
crédito
se torna amplio y complejo el análisis que es necesario
involucrar en sus líneas aspectos generales
como:
- Determinación de un mercado
objetivo - Evaluación del crédito
- Evaluación de condiciones en que se
otorgan - Aprobación del mismo
- Documentación y desembolso
- Administración del crédito en
referencia
2. Avaluacion de creditos en
instituciones financieras
Todos los bancos en general persiguen un solo objetivo que
es el de colocar dinero, y su
utilidad fluye
del diferencial entre las tasas de captación y
colocación del dinero prestado
3. Historia mundial del
credito
A lo largo de toda la evolución del riesgo crediticia
y desde sus inicios el concepto de
análisis y criterios utilizados han sido los siguientes:
desde principios de
1930 la herramienta clave de análisis ha sido el balance.
A principios de 1952, se cambiaron al análisis de los
estados de resultados, lo que más importaban eran las
utilidades de la empresa. Desde
1952 hasta nuestros tiempos el criterio utilizado ha sido el
flujo d caja. Se otorga un crédito si un cliente genera
suficiente caja para pagarlo, ya que los créditos no se
pagan con utilidad, ni con inventarios ni
menos con buenas intenciones, se pagan con caja.
4. Departamentos de
riesgos
crediticios
Este departamento debe perseguir los siguientes objetivos: que
los riesgos de la institución financiera se mantengan en
niveles razonables que permitan buena rentabilidad a
la misma; formación del personal en
análisis de crédito permite dar solidez al momento
de emitir un criterio.
La principal función de los departamentos y/o
áreas de riesgos crediticio es determinar el riesgo que
significará para la institución otorgar un
determinado crédito y para ello es necesario conocer a
través de un análisis cuidadoso los estados
financieros del cliente, análisis de los diversos
puntos tanto cualitativos como cuantitativos que en conjunto
permitirá tener una mejor visión sobre el cliente y
la capacidad para poder pagar
dicho crédito.
5. Objetivos y funciones del
area o departamento de riesgos
- mantener niveles relativamente bajos de un riesgo
crediticio, además que permitan tener una buena
rentabilidad y permanencia del mismo. - Es muy importante mantener al personal con capacitación constante sobre las
tendencias de las economías en el país y tener
constante capacitación en el tema de finanzas y
decisiones financieras - Es importante que los departamentos de tener a mano
estudios de mercado y estudios sectoriales. - Crear sistemas
estándares de evaluación de créditos - Realizar estudios de segmento
- Detectar aquellos créditos con riesgos
superior a lo normal para hacerles seguimiento mas
minucioso - Preparar un sin numero de análisis para
futuros ejecutivos de cuentas - Realizar estudios sectoriales
- Contar con información bibliográfica al
alcance para posibles consultas, además de estar al
tanto y al día de las publicaciones de la prensa en lo
que se refiere al movimiento
macroecomomico y las tendencias políticas y monetarias
6. Clasificacion de los
creditos
Los créditos se pueden clasificar de acuerdo a
los siguientes puntos:
- Créditos para grandes y medianas empresas
(Corporativos) - Pequeñas empresas y comercio
(Créditos PYME) - Crédito de personas(créditos de
consumo)
Sin embargo es necesario recalcar que es análisis
deberá realizarse de acuerdo a cada caso
específicamente,
7. Principios basicos de
politica crediticia
- El tipo de cliente debe corresponder al mercado
objetivo definido por la institución ya que la
evaluación y administración es completamente
distinta - El mercado objetivo debe al menos definir un mercado
objetivo de clientes a
operar, el riego que esta dispuesto a aceptar, la rentabilidad
mínima con que se trabajará , el control y
seguimiento que se tendrán - Salvo excepciones no debe otorgarse crédito a
empresas sin fines de lucro, como cooperativas, clubes, etc.
Politicas Generales
- Riesgo de la cartera
- Riesgo por cliente
- Posición respecto al destino
- Requerimiento de información
Tipos De Creditos
- prestamos puntuales para aprovechar condiciones
favorables como grandes descuentos, para aumenta activos,
etc. - Si se trabaja con líneas de créditos
para capital de
trabajo estas deben tener vigencia de 6 meses
recomendablemente o tener una revisión periódica
de cada 6 meses como mínimo - Los prestamos a más largo plazo son más
riesgosos ya que es difícil predecir lo que va a suceder
en un crédito con plazo considerable (10 años por
Ej)
Generalidades
- Todo crédito debe pasar por una etapa de
evaluación previa por simple y rápida que esta
sea - Todo crédito por fácil y bueno y bien
garantizado que parezca tiene riesgo - El análisis de crédito no pretende
acabar con el 100% de la incertidumbre del futuro, sino que
disminuya - Es necesario en importante contar con buen criterio y
sentido común
Aspectos necesarios en la evaluacion de un
credito
- En el proceso de evaluación de un
crédito para una empresa se debe
contemplar una evaluación profunda tanto de sus aspectos
cualitativos como cualitativos - Es necesario considerar el comportamiento pasado del cliente tanto como
cliente de la misma institución como de las demás
instituciones - La decisión crediticia se la debe tomar en
base a antecedentes históricos o presentes. - Es necesario considerar en los análisis de
crédito diferentes consideraciones que se pueden dar con
el fin de anticipar los problemas. - Después de haber realizado un análisis
concienzudo del crédito es necesario tomar una
decisión por lo que se recomienda escoger 4 o 5 variables de
las tantas que se dieron para su elaboración - En lo que se refiere a casos de garantía, debe
tratarse en la mejor forma posible tener la mejor
garantía y que tenga una relación con el
préstamo de 2 a 1 esto con el fin de poder cubrir
ampliamente el crédito
Operatoria del credito
- Debe existir una solicitud de intenciones en las que
se especifique claramente los requerimientos del cliente (
plazo, tipo de amortizaciones, periodos de gracia, valores
residuales, tasa de interés,
fondos, objeto, y la forma de pago ) - Una ves aprobado el crédito es necesario
elaborar el contrato
correspondiente donde se establecerá claramente las
obligaciones
del prestatario como del ente financiero - Se deberá establecer el calendario de pago de
las amortizaciones - Es necesario estar en completo seguimiento del
crédito ya que la economía del
clientes es bastante cambiante y tenemos que tener
permanentemente información que nos corroboren con el
crédito
Aspectos necesarios en el analisis
- Seriedad
- Simulaicion de capacidad de pago
- Situación patrimonial
- Garantias
Riesgo Del Credito
Desde el punto de vista del credito
- Riesgo como viabilidad de retorno del
crédito - Riesgo como probabilidad de
perdida - Riesgo país o del marco
institucional - Riesgo de sector
- Riesgo financiero
- riesgo de mantenimiento de valor de la
moneda Vs precios - riesgos cambiarios (macroeconómicos
–globales) - riesgo de fluctuaciones de las tasas de
interés - riesgo de descalces de plazos
- Riesgo operacional
- riesgo de mercado
- riesgos tecnológico
- riesgo de eficiencia
(costos) - riesgos de abastecimiento
- riesgo de cobranza
- riesgo de dirección o capacidad
gerencial - Riesgo operacionales especiales
- riesgo por otorgamiento de anticipos
- riesgo de toma de posición
- riesgo de concesiones VS. Dominio de
pertenencias - riesgo por no renovación de fuente
productiva - riesgo de irregularidades del mercado
- cierres de mercado
- Riesgo de cobranza
- Riesgo de situación patrimonial
- Riesgo de seriedad y moralidad
- adulteración de información
- actos ilegales
- sobregiros reiterados
- solicitudes inusuales o excesivas
- atrasos continuos en pago de capital e
intereses - incumplimiento de contratos
- documento de favor recibidos
- compra de IVA
- Riesgo de las garantías
9. Analisis de credito a
empresas grandes y medianas
Antecedentes generales del credito
- Destino del credito
- Es necesario bajo todo concepto conocer el destino de
los fondos que otorga la institución financiera ya que
esto pueden ayudar a la institución a: - Para comprobar la coherencia con las políticas
de crédito de la institución - Para poder evaluar correctamente el
crédito - Para poder fijar condiciones acordes a las
necesidades - para poder ejercer control sobre el
deudor
Causas mas comunes para una solicitud de
credito
- Aumento de Activo Circulante
- Aumento de Activos Fijos
- Gastos
- Disminución de pasivos
Primera entrevista de
credito
- Monto y propósito del
crédito - Fuentes primarias de pago
- Fuentes secundarias
- Proveedores
- Datos financieros
- Seguros
- Planta y equipos
- Historia del negocio
- Naturaleza del negocio
- Ambiente comercial
- Personal
- Principales cabezas en el negocio y experiencia en el
mismo - Relación banca
negocio
Disponibilidada de informacion para evaluar un
credito
- Información de otros clientes del mismo
sector - Información de proveedores
- Información de consumidores
- Información de acreedores
- Bases de datos de los
bancos, etc.
10. Procedimientos
paso a paso para la concesión y/u otorgamiento de un
credito
Requerimiento de información del
cliente:
- empresas o personas jurídicas
- Solicitud de la operación
- Perfil empresarial destacando la actividad de las
empresa, su plan
estratégico de la gestión y/o curriculum
vitae - Avalúos de los bienes a ser
otorgados en garantía ya sean muebles o
inmuebles - Estados financieros de la empresa (recomendable de
las dos últimas gestiones) - Flujo de caja proyectado con los supuestos
considerados en dicha proyección (recomendable por el
periodo de crédito) - Formularios de: información básica,
declaraciones patrimoniales, información confidencial
ante DATACIC y SIBEF - Cédulas de identidad
- Documentación legal de la empresa (constitución, poderes, RUC, Matricula de
comercio, Padrón Municipal, comprobante de pago de IUE,
Actas de directorios, estatutos, actas de elección de
directorio, etc.)
- Presentación de solicitud y carpeta
crediticia - Evaluación del crédito por parte del
oficial - Elaboración del informe de
recomendación y/o conformidad. - Presentación al comité de
crédito y o departamento de riesgo
crediticio - Aprobación por parte del Banco BISA S.A.
notificación al cliente - Previsión de fondos cual fuera su
destino - Elaboración de contrato de crédito en
base a las condiciones negociadas originalmente - Firma del contrato por los solicitante y los
representantes de la institución - Presentación de una póliza de seguro por el
bien otorgado en hipoteca con la debida subrogación de
derechos a
favor del banco - Elaboración de un file o carpeta de
crédito con el nombre completo del cliente - Elaboración de la hoja de ruta para desembolso
correspondiente ya sea en cheque o
abono a la cuenta del cliente - Elaboración del plan de pagos
con sus respectivas fechas de vencimientos - Administración por parte del oficial de
cuenta
12. Analisis del credito
(análisis cuantitativo y cualitativo)
- Consideraciones De Importancia
- Se debe considerar las variables macroeconomicas que
afectan aun país, tales como políticas de
incentivo a importaciones o
exportaciones, políticas tributarias,
costo del
dinero, movimiento de capital de Entes Capitalistas, política
monetaria, precios
internacionales, conflictos
internacionales, inflación, crecimiento
económico mediterraniedad de un país,
pobreza y
subdesarrollo, dependencia de otros
países, desarrollo
social de un país, huelgas sindicales o problemas
sociales, etc. - Otras de las variables de mucha importancia es el
análisis del sector de la empresa, variables como
vulnerabilidad del sector, desarrollo,
F.O.D.A., dependencia de otros sectores, estancamiento por
diferentes razones, poco incentivo del gobierno, poco
interés por parte de inversionista, fuerte inversión inicial, etc. - De preferencia se debe analizar balances de las tres
últimas gestiones - Balance con antigüedad no mayor a 6
meses - Calificación de la auditoria, hay que tener en
cuenta que no todos los auditores califican - Los comentarios deben ser de fondo y no de forma,
deben permitirnos identificar las causas y dar respuestas sobre
el rubro - Los comentarios del balances deben responder a los
por que? - Deben analizarse los balances consolidados en caso de
Grupos
Económicos manteniendo cuidado de consolidar cada una de
las cuentas.
Matriz Estrategica – | ||||
Interior | ||||
Fortaleza | Debilidades | |||
Oportunidad | Uso de fortalezas para aprovechar | Superando debilidades opteniendo | ||
Amenaza | Uso de fortalezas para aplacar | Minimizar debilidades y anular | ||
13. Depuración y
análisis de las cuentas del
balance
Antes de analizar un balance es necesario tomar en
cuanta los siguientes aspectos:
- Depuración de datos (Ej. Cuentas por
cobrar incobrables se debe eliminar contra el patrimonio,
lo mismo so existe un activo sobrevaluado, cuentas corrientes
socios debe eliminarse contra patrimonio, etc.) - Sector al que pertenece la empresa
- Descripción y detalle de cada una de las
partidas del balance - Forma de contabilización de las
cuentas - Valorización
- Política de administración
- Evolución tendencias, etc. (mientras mayor sea
el monto mayor será la importancia de
análisis) - Solicitar preferentemente balance auditado por una
auditora confiable - Cerciorarse de que el balance que se esta analizando
tenga la firma de la persona
responsable del balance.
14. Análisis de las
cuentas comerciales por cobrar
- Formas de documentación de las cuentas por
cobrar o deudores por venta, que
proporción y cual es el respaldo de cada una de ellas en
caso de no poder cobrarlas. - Utilización de Factoring en la
cobranza o para tener liquidez inmediata - Principales deudores
- Grado de concentración que existe en cada uno
de ellos - Comportamiento pasado de esas cuentas
- Porcentaje de incobrtabilidad de los últimos
meses - Comparación de la cartera de clientes con
otras empresas del mismo sector - Verificar la contabilización. Podrían
no incluir IVA - Política de administración de las
cuentas por cobrar (Beneficios de mantener cuentas por cobrar,
intereses vs sus costos por la
administración - Se debe tener en cuenta que el volumen de las
cuentas por cobrar depende del porcentaje de ventas a
crédito, volumen de ventas y plazo promedio de
ventas. - Políticas de crédito: se refiere a la
forma de seleccionar a sus clientes, criterio de
evaluación. - Condiciones de crédito: porcentaje de ventas a
crédito, plazo, formas de reajustes de tasas de
interés, formas o tipos de documentación, tipos
de descuentos por pronto pago, garantías en caso de
pedir. - Políticas de cobranza: de tipo prejudicial,
que trato les dan a los clientes con retraso de 30 días
o más, que tipo de acciones se
toman, forma de cobranza, vía fax,
cartas,
etc., cobranza judicial, tipos de procedimientos, embargos,
etc. - Evolución y tendencia de las cuentas por
cobrar.
- Necesario realizar análisis de las partidas
que componen el inventario.
Materia
prima productos en
proceso, productos terminados, suministros, repuestos, materias
primas en tránsito. Se deberá analizar cada uno
de ellos - En caso de materia
prima , esta es importada o nacional, si es local existe
problemas de abastecimiento, si es importada el tiempo de
aprovisionamiento. - Obsolescencia de los inventarios, tanto por nueva
tecnología como por desgaste - Tiempo de rotación
- Tienen seguro contra incontinencias
- Deberá realizarse la inspección visual
de dicha mercadería. - Se debe saber la forma de contabilización de
los inventarios - Correcta valorización y la moneda empleada
para su contabilización - Se bebe conocer la política de
administración de los inventarios: con quienes se
abastecen, que tan seguro es, preocupación por tener
bajos precios y mejor calidad;
cuantos meses de ventas mantienen en materia prima, productos
en proceso y productos terminados; cual es la rotación
de los inventarios fijada o determinada; estokeamiento en
épocas del año. - Areas involucradas en la administración ya sea
el Gte. de Producción Gte. de Marketing,
Gte. de Ventas o Finanzas, etc. - Conocer como se realiza el control de los inventarios
en forma manual o
computarizada. Tecnología empleada - Naturaleza y liquidez de los inventarios.
- Características y naturaleza del
producto - Características del mercado
- Canales de distribución
- Analizar la evolución y tendencia
Descripción de los activos fijos
uno por uno para tener conocimiento del tipo de activos fijos
que dispone la empresa y si corresponde a su actividad o rubro.
El análisis de esta cuenta esta ligado :
- Existencia de la propiedad
- Forma de contabilización de los activos
fijos - Valorización, revalorización, depreciación, desgaste físico y
moral - Política de administración de los
activos fijos - Tecnología y modernización
- Antigüedad de cada uno de los
activos - Mantenimiento periódico que se realizan a cada uno de
ellos - Políticas utilizadas para el buen manejo del
activo de la empresa - Cual la proporción de los activos productivos
e improductivos que no generan recursos a la
empresa - Es necesario separar los activo pertenecientes a los
socios de la empresa y de la empresa esto para poder tener un
análisis más objetivos - Su evolución y tendencia en las
gestiones
- Análisis de la composición de la
obligaciones bancarias, de largo y corto plazo. Considerando la
concentración correcta de obligaciones tanto en el
pasivo circulante como en pasivo no circulante - Análisis de las garantías que respaldan
dichos créditos y cual la proporción de
garantías ofrecidas versus créditos
solicitados - Análisis de las formas de amortización
ya que de esto dependerá como pueda cumplir el cliente
ya que no todas las actividades tienen el mismo ciclo
operativo( agrícola, comercio, construcción, servicios,
etc) - Administración de las obligaciones ( manual,
computarizadas, si existen reportes) - Tasas de intereses y plazos a los que esta pactado
cada crédito - Objetos concretos de cada uno de los pasivos
bancarios solicitados y cual el efecto que ha tenido en la
empresa - Análisis del impacto en el balance de la
obligación solicitada a banco. Esto es importante por
que determinará el endeudamiento de la empresa y cual su
estructura
de pasivos bancarios - Quienes son los entes finananciadores; instituciones
privadas ?, de incentivo ?, de desarrollo ?, etc.
- Cual es la política de otorgaciones de
crédito por parte de los proveedores
hacia la empresa - Formas de pago, tasas de interés, comisiones,
descuentos (cual la modalidad de pago; letras,
avales,
Indicadores Financieros
- Razón de liquidez
- Test ácido
- Rotación de cuentas por cobrar
- Rotación de inventarios
- Ciclo operacional
- Rotación de cuentas por pagar
- Leverage: Deuda total/Ventas Total
- Rentabilidad sobre activos
- Rentabilidad sobre patrimonio
- Ventas/Activo total
- Ventas/Activo fijo
- Resultado bruto/ventas
- Resultado operacional/ventas
- Utilidad neta/ventas
Limitaciones De Las Razones Financieras
- Estáticos e históricos no
productivos - Requieren de información complementaria para
mejor interpretación - Calidad y oportunidad
- Contabilidad manipulada
- Métodos contables cambiantes
- Pasivos no reconocidos
Aspectos Cualitativos Del Analisis
- Análisis del negocio
- Historia de la empresa
- Dueños
- Administración
- Calidad empresarial
- Organización
- Organigrama
- Sistemas gerenciales (técnicas de
administración) - Sistemas de información
- Canales de comunicación(verticales
/horizontales) - Objetivos y metas
- Políticas y procedimientos para cumplir las
metas - Recursos humanos
- Abastecimiento
- Producción
- Análisis sectorial
- proyecciones
Autor:
Manfredo Añez